Ипотечная закладная представляет собой перспективный и привлекательный инструмент для вложения средств. Она считается низкорисковой, так как обеспечена залогом, чья стоимость значительно выше суммы инвестиций. Таким образом, при относительно высокой доходности инвестор защищен от потери капитала.
Важная особенность ипотечных закладных заключается в том, что их могут приобретать непрофессиональные инвесторы, не обладающие навыками и знаниями по взысканию задолженностей. Руководитель «Профессиональной коллекторской организации «Кредитор» Эльвира Глухова помогла разобраться RuNews24.ru в этом вопросе.
«Я бы назвала ипотечные закладные одним из лучших вариантов в линейке инвестпродуктов. Но у него есть свои существенные минусы, которые необходимо сгладить, прежде чем выводить продукт на рынок. Если не выработать правила оборота и систему регулирования, то бесконтрольное движение ипотечных закладных может привести к критическим последствиям. Есть риски, что в отношении заемщиков будут применяться нецивилизованные методы взыскания», – отмечает Эльвира Глухова.
Ипотечная закладная – это оружие
«Представьте, что ипотечная закладная – это оружие, а на оружие нужна лицензия. Если мы хотим использовать ипотечные закладные в качестве полноценного инструмента инвестирования, необходимо создать некое подобие биржи, которая будет поддерживать непрофессиональных инвесторов. Потому что самостоятельно они с этими закладными могут не разобраться, особенно если начнутся просрочки», – объясняет эксперт.
Поддержка для инвестора – защита для заемщика
Инициативная группа предлагает следующую схему регулирования рынка. Покупка ипотечной закладной может быть возможна в двух форматах.
1. Инвестор покупает закладную, заручившись поддержкой специализированной организации – оператора ипотечных закладных. В случае наступления просрочки по платежам инвестор продает закладную оператору, который будет заниматься взысканием и урегулированием задолженности.
2. Если инвестор намерен осуществлять взыскание самостоятельно и действовать без поддержки оператора, то он должен получить лицензию – разрешение на такой вид деятельности. Человек, подтвердивший знание закона и получивший лицензию, сможет купить закладную без сопровождения оператора. В случае просрочки у него остается возможность продать закладную оператору, либо он сможет продолжать обслуживать ее самостоятельно.
«Такая лицензия будет в первую очередь защищать интересы заемщика, она станет гарантией того, что долг не перейдет в руки неквалифицированного взыскателя. Мы считаем, что только в таком формате можно выводить этот инструмент на рынок», – подчеркивает Эльвира Глухова.
Инфраструктура для рынка ипотечных закладных
Инициатива по регулированию рынка ипотечных закладных вынесена на обсуждение. Она нуждается в доработке и согласовании всеми заинтересованными сторонами.
«Мы понимаем, что речь идет о создании полноценной инфраструктуры. Нужно урегулировать технические вопросы как по самим лицензиям: на какой срок их будут выдавать, в каком случае можно будет отозвать, кто и как будет принимать экзамен, так и по функционалу и ответственности оператора. Это большая задача, но ее необходимо решить, чтобы защитить интересы граждан», – отмечает Эльвира Глухова.